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इक्विटी, आर्बिट्रेज और व्यापार / मैक्रो रणनीतियाँ सीएमए के वरिष्ठ विश्लेषकों 2006 से कुछ निष्कर्ष निकालना और इक्विटी, आर्बिट्रेज और व्यापार / मैक्रो हेज फंड रणनीतियों के संबंध में 2007 के लिए तत्पर हैं। सबसे लंबे समय पक्षपातपूर्ण प्रबंधकों को भी पिछले 12 महीने से रिटर्न को प्रभावित, माह के दौरान प्राप्त मुनाफे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा खो दिया है के रूप में जोखिम में कमी और अस्थिरता में एक कील, फरवरी के अंतिम सप्ताह के दौरान शेयर बाजारों में भी महसूस किए गए। हाल ही में सुधार के लिए पहले, शालीनता उच्च था और 60-70% के पास hovered जो इक्विटी हेज फंड शुद्ध जोखिम में स्पष्ट किया गया था। हम फिर भी हम इक्विटी और घटना चालित धनराशि दोनों के बीच में पदों की बड़ी ओवरलैप के बारे में कुछ समय के लिए संबंध किया गया है 2007 के शेष के लिए हमारे इक्विटी पोर्टफोलियो में प्रबंधक चयन ड्राइव करेंगे कि कुछ 2006 से निष्कर्ष और हाल ही में बाजार की घटनाओं आकर्षित कर सकते हैं। सीएमए इसलिए हमारे प्रबंधकों के पोर्टफोलियो में कोर नामों की औसत बाजार पूंजीकरण को कम करने पर ध्यान केंद्रित किया है और अधिक विशिष्ट क्षेत्र के लिए जोखिम की मांग की है। हम यह भी शुद्ध जोखिम पर ध्यान केंद्रित करने के लिए जारी किया है, और एक डॉलर और बीटा समायोजित आधार पर दोनों, एक नियंत्रित सीमा के भीतर काम करते हैं कि प्रबंधकों को प्राथमिकता दी है। इन प्रबंधकों मुश्किल महीनों के दौरान और अधिक लचीलापन दिखाया है और हम वे बेहतर वैश्विक बाजारों में किसी भी आगे की कमजोरी के मामले में राजधानी की रक्षा के लिए तैनात किया जाएगा कि लग रहा है। यह सब मोटे तौर पर तरलता और कॉर्पोरेट गतिविधि उच्च रहते हैं और उद्योग विशेष बुनियादी बातों में समान रूप से कमजोर नहीं हैं, बोल, कहा। हालांकि, हाल के सबप्राइम सेक्टर में कमजोरी और बैंकिंग और रियल एस्टेट सेक्टर पर उसके प्रभाव को कम करके आंका नहीं किया जाना चाहिए। ज्यादातर विशेषज्ञों का अन्य क्षेत्रों के बाजार में से एक परिसंपत्ति समर्थित खंड से किसी भी छूत प्रभाव नहीं दिख रहा है, लेकिन हम यह भी बताने के लिए जल्दी है विश्वास। चूक वृद्धि, और अन्य क्षेत्रों में फैल करने के लिए शुरू करने के बाद, कहानी एक बहुत अधिक नकारात्मक मोड़ ले सकता है।